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2024-09-11
缪贯中、陈慕云试论保障上市公司ESG报告高质量的因素
---以中国银行等四家公司为视角
缪贯中 陈慕云
随着落实“双碳”行动、建设美丽中国的绿色发展战略进一步推进，我国对于上市企业践行ESG（环境、社会和治理）发展理念越来越重视。2024年4月12日，沪、深、北三大证券交易所陆续出台《上市公司自律/持续监管指引——可持续发展报告（试行）》（以下简称《指引》），要求深证100指数、创业板指数、上证180指数、科创50指数样本公司以及境内外同时上市的公司应当在2026年4月30日前发布2025年度的ESG报告，同时鼓励上市公司提前披露2024年度ESG报告。
对于上市企业来说，出具一份符合监管要求的ESG报告迫在眉睫。同时，一份高质量的ESG报告，也有助于提升公司在投资者及公众心目中的形象，更有利于提高公司的运营效率及风险管理能力，使其在资本市场中更具竞争力。撰写ESG报告是一项系统工程，需要公司战略规划、制度设计，提供组织保障，收集信息，全面披露重要议题，并符合监管方的形式要求等。
笔者不揣浅陋，通过研究中国银行、宁德时代、逸仙电商、腾讯四家我国著名企业的ESG报告，全面分析、探讨ESG报告所涉及的事项。这四家公司分别在上交所、深交所、纽交所和港交所上市，涵盖了不同途径、不同板块的上市企业，具有一定的样本意义。同时，选择纽交所与港交所的上市企业，本着“他山之石、可以攻玉”，希望我国A股企业从中得到借鉴。
一、制度保障：ESG战略规划及制度设计
上市公司为推动品牌价值提升和国际化进程，应对市场风险，同时也为满足监管要求，需要自身做好ESG战略规划和制度建设工作。主要从以下几点进行：
1. 识别关键ESG议题：根据行业特点和企业实际情况，识别与自身最相关的ESG问题，如气候变化、劳工权益、公司治理等。可以参考全球通行的ESG标准（如GRI、SASB）及国内外政策要求。
2. 制定ESG目标：明确ESG目标，如减少碳排放、提升能源效率、推进员工多元化、优化治理结构等。
3. 整合ESG到公司战略：将ESG融入到企业的整体经营战略和日常运营中，确保各个业务部门都能参与到ESG目标的实现中。
4. 建立内部治理机制：设立ESG委员会或专职部门，明确职责分工，确保战略的执行和监督。
5. 绩效监测和改进：对ESG目标的执行情况进行持续跟踪和评估，根据反馈不断调整和优化策略，确保战略的有效性和持续改进。
在上述规划的基础上，设计并拟定一套适合公司发展的ESG内部管理制度，建立内部畅通的信息沟通及报告机制、标准化数据及信息收集机制，从而保证出具一份兼具标准和符合监管要求、又符合企业特色的高质量ESG报告。
二、组织保障：ESG治理结构
建立一个责任分工明确、管理高效、风险管控适当的ESG治理结构，对于上市公司践行可持续发展理念、实现ESG发展目标，十分重要。
目前上市公司ESG主流治理结构模式有以下三种：
一是董事会全面负责制，即由董事会直接负责对ESG事项的牵头和监督。这种模式灵活性较高，可将ESG因素全面融入公司的核心战略及决策过程中，提高决策的全面性及质量。采用这种模式的有中国银行、逸仙电商等企业。
二是董事会下设专门ESG委员会。这种模式有利于弥补董事会在ESG决策专业性方面的不足，提升ESG事项决策的质量和效率，其适用于规模体量较大的公司。采用这种模式的有宁德时代、腾讯、中芯国际、科大讯飞等公司。
三是由高级管理人员牵头组建工作小组，负责ESG事项中各自领域的事务安排，同时设置专职联络员，负责信息收集、报送及文字稿准确性核对工作等。目前不少上市公司即采取此模式。
相关上市公司ESG治理结构的制度安排见下表：
表一：相关上市公司ESG治理结构对比 | |
中国银行 （上交所） | 坚持董事会、高级管理层、专业团队三层治理架构：
Ø 董事会下设人事和薪酬委员会、战略发展委员会、风险政策委员会、企业文化与消费者权益保护委员会，负责审批绿色金融发展规划、绿色金融目标和绿色金融报告，监督、评估绿色金融发展规划执行情况。 Ø 高级管理层下设绿色金融委员会，负责集团绿色金融工作统筹管理和专业决策，主要职能包括贯彻执行董事会与绿色金融相关的决议和决定；传导、落实国家与监管重要政策；审议绿色金融及客户ESG 风险管理重要政策与制度；组织开展绿色金融自评价工作等。 Ø 总行授信管理部下设绿色金融团队，负责推动集团绿色金融具体工作。 |
宁德时代 （深交所） | 企业可持续发展管理委员会、企业可持续发展管理理事会、集团工作组与基地工作组三层治理结构：
Ø 董事会下设企业可持续发展管理委员会，由董事会秘书担任委员会主任，公司高管担任委员，负责公司可持续发展管理事宜的规划和对实际成果进行决策与监察； Ø 委员会下设企业可持续发展管理理事会，由各业务部门的核心业务骨干担任理事，负责推进公司可持续发展管理相关事宜的蓝图规划和业务； Ø 理事会下设集团工作组与基地工作组，全面保障公司可持续发展工作的有效推进和运行。 |
逸仙电商 （纽交所） | 以董事会为核心统领、企业公关组织协调、各部门配合执行的可持续发展管理链条：
Ø 董事会负责制定ESG管制策略及行动路径，定期监督ESG重大事项及表现； Ø 企业公关作为项目统筹小组，统筹管理 ESG 相关事宜，并协助 ESG 报告编制； Ø 项目执行跨部门团队覆盖企业管治、环境管理、生产安全、员工管理等ESG议题相关部门，负责ESG事宜的沟通、落地和执行，定期上报数据与成果。 |
腾讯 （港交所） | 公司建立企业管制委员会、ESG工作組、专项委员会三级多层治理结构：
Ø 董事会授权企业管治委员会对公司ESG事务进行监督； Ø ESG工作组由ESG指导团队、ESG协同办公室及ESG业务代表三层组成，分别负责ESG战略规划的制定、行动目标的跟进及实践项目的具体推进等； Ø ESG工作組下设五个专项委员会聚焦关键议题管理，如用户隐私与数据安全，多元、平等与共融，供应链管理，生物多样性保护，ESG传播。 |
公司选择ESG治理结构的类型并非固定不变，会随着公司ESG议题的不断发展与变化做出相应的调整与优化。以此而论，ESG治理结构可以是动态的。
三、内容保障：重要议题的信息披露
《指引》中明确了公司应当结合自身所处行业和业务特点，在设置的21个议题中识别每个议题对公司发展的重要性。然而,《指引》仅对披露哪些议题进行了规定，对于议题的排序及确定方式并未进行限制，只确定一项原则，即应当充分关注利益相关方的诉求和关切，由此给公司在议题信息披露上有了更广阔的发挥空间。
1. 不同地区上市公司ESG信息披露的重要议题对比
表二：部分上市公司ESG信息披露的重要议题对比 | |||||
《指引》规定 | 中国银行 | 宁德时代 | 逸仙电商 | 腾讯 | |
环境 | 应对气候变化 | 温室气体排放 | 应对气候变化 | 应对气候变化 | 气候战略行动 |
污染物排放 | 废气管理 | 排放与废弃物管理 | 排放物与废弃物管理 | × | |
废弃物处理 | 废弃物管理 | × | |||
生态系统和生物多样性保护 | × | 生物多样性保护 | × | 生物多样性与自然保护 | |
环境合规管理 | 环境治理体系 | × | 环境治理体系 | 环境管制体系 | |
能源利用 | 能源管理 | 能源管理 | 能源管理 | × | |
水资源利用 | 水资源使用 | 水资源管理 | 水资源管理 | × | |
循环经济 | × | 循环生态 | 碳排放管理 | 碳中和 | |
社会 | 乡村振兴 | 乡村振兴 | × | × | 乡村振兴 |
社会贡献 | 贡献社会公益 | 贡献社会价值 | 企业社会责任 | × | |
创新驱动 | 科技创新 | 研发创新 | 技术创新 | 科技创新 | |
科技伦理 | × | × | × | 科技无障碍 | |
供应链安全 | 负责任采购 | 供应链管理 | 负责任供应链 | 可持续供应链 | |
平等对待中小企业 | 服务中小微企业 | × | × | × | |
产品和服务安全与质量 | 消费者权益保护及投诉管理 | 产品质量与安全 | 产品质量与安全 | × | |
数据安全与客户隐私保护 | 信息安全及信息保护 | 信息安全与隐私保护 | 信息安全及信息保护 | 数据安全与隐私保护 | |
员工 | 员工 | 员工 | 员工 | 员工 | |
治理 | 尽职调查 | 尽职调查 | × | × | × |
利益相关方沟通 | 利益相关方沟通 | 利益相关方沟通 | 利益相关方沟通 | 利益相关方沟通 | |
反商业贿赂及反贪污 | 廉洁与反腐败 | 廉洁建设 | 商业道德 | 反舞弊调查 | |
反不正当竞争 | × | × | × | 公平竞争及反垄断 | |
其他 | 绿色金融 董事会建设 知识产权保护 反洗钱 | 公司治理 客户关系管理 知识产权保护 | 董事会多元化 知识产权 客户服务 | 董事会多元化 保护知识产权 数字金融 反洗钱 |
（资料来源：相关上市公司《2023年环境、社会和治理报告》）
仔细阅读上述公司ESG报告不难发现，它们虽已按照《指引》规定对21个议题全面且实质进行了阐述及分析，但并未就每个议题专项列出来进行详细阐述，如各议题对商业模式、业务运营、发展战略、财务状况、经营成果、现金流、融资方式及成本产生的实质影响影响等。各家目前仅根据自身情况有所侧重，对自己影响较大的关键议题进行披露，这样一方面使得各家ESG报告具有鲜明的行业特性和企业特色，更能吸引专业投资者的眼光；另一方面可能也会在某些重要议题的论述上显得薄弱。如在“科技伦理”、“反不正当竞争”议题上，中国银行、宁德时代、逸仙电商就没有充分披露。
值得注意的是，除了中国银行，其他公司对于尽职调查等相关议题未予充分重视，中国银行在该议题中也仅对部分业务尽职调查的范围进行了披露，并未充分识别与ESG相关的负面影响的程序及具体操作。根据《指引》，所谓尽职调查，是指公司需识别和应对可持续发展相关负面影响或风险的各种情形，需要披露的内容应包括但不限于负责尽职调查的机构或人员、尽职调查的范围、识别可持续发展相关负面影响或风险的程序及应对的具体情况。GRI、ESRS也均有相似的要求。
2. 重要议题的确定
哪些是对公司更为重要、更有利于展示自身竞争力的议题，不同行业、不同发展阶段的企业可能会给出不同的答案。各家企业需要根据行业特点、商业模式及利益相关方等情况，对重点议题及其他议题进行排序，确认信息披露的方式。下表为相关公司的具体做法：
表三：各上市公司重要议题分析确认方式对比 | |
中国银行 | 1. 通过深入解读、分析国家宏观政策与行业发展趋势，参考香港联合交易所《环境、社会及管治报告指引》、联合国可持续发展目标（SDGs）、全球报告倡议组织《可持续发展报告指南（GRI Standards） 2021 版》、明晟（MSCI）ESG 评级、标普全球（S&P Global）企业可持续发展评估等国内外企业社会责任主要标准与主流 ESG 评级体系，结合自身战略发展规划，梳理出对自身和利益相关方具有影响的 23 项社会责任议题。 2. 以在线问卷的方式，邀请内外部利益相关方群体从“对中国银行的影响程度”和“对利益相关方的影响程度”两个维度对社会责任议题进行评估。 3. 根据评估结果统计与分析，形成重要性分析矩阵，对议题重要性按照核心议题和重要议题进行排序，明确报告重点披露内容。 |
宁德时代 | 1. 根据交易所最新政策、国内外可持续发展相关政策法规，分析了解外部相关方对公司的关注重点，并结合国内外同业管理实践，对上一年度实质性议题结果进行年度审阅。 2. 通过向内、外部相关方代表征询意见，综合按照环境、社会及治理三大类形成最终的年度实质性议题，并根据可持续发展及对外部利益相关方的重要性两个维度，将议题分为高、中、低实质性议题进行披露。 |
逸仙电商 | 1. 基于利益相关方沟通、同行对标、资本市场 ESG 关注及国内外同行最佳实践梳理得出17个议题； 2. 针对这些议题，通过问卷调研的形式开展重要性评估，根据对企业发展及对利益相关方重要性两个维度，得出融合公司董事及管理层、消费者、投资者、员工、供应商等相关方的核心、重点及一般关注议题重要性排序，作为本年度 ESG 报告披露的重要参考。 |
腾讯 | 为了识别、评估各项ESG议题对于腾讯的优先级，公司通过邀请第三方专业顾问开展重要性评估工作，具体步骤如下 ： 1. 识别潜在重要ESG议题清单，主要考虑内、外部持份者共同关心的问题 、ESG主要报告标准和框架所涵盖倡议关注议题、全球可持续发展趋势涉及的议题。 2. 透过深度访谈，分别跟持份者群体沟通，了解他们关注的议题及重要性观点。同时，通过在线问卷形式调研了客户（用户及业务伙伴）、员工、监管机构、供应商、学者、媒体以及非营利组织的想法。 3. 通过与董事、管理层以及投资者访谈，深度了解他们对于ESG议题优先度排序，以及对于ESG策略的观点与建议。 |
上述公司的做法可以看出，想要识别出更贴合公司发展的重要议题，一方面要注重了解市场、监管机构、投资者及社会公众不同阶段的关注重点；另一方面要更加全面、深入地了解利益相关方的真实诉求，结合公司实际发展中发现的对公司经营至关重要的议题，通过全面有效的沟通方式，按照关注的重要性程度，最终对重要议题进行确定并排序。
3. 针对重要议题的具体措施
ESG报告中，对一项重要议题的分析主要从以下几方面展开：
●议题对世界、中国、社会及公司发展的重要意义及作用；
●议题预期能否在短、中、长期间对公司商业模式、业务运营、发展战略、财务状况、经营成果、现金流、融资方式、成本等产生实际且重大的影响；
●公司在相关议题领域中具体表现，是否会对经济、社会和环境产生重大影响，如何进一步为公司可持续发展带来积极正向的作用；
●通过指标与目标的形式展示公司在相关议题中所做的努力及重要贡献。
以下以绿色低碳、数据安全与客户隐私保护、员工保护、商业道德等议题为例，详细分解各家公司在重要议题上所做的努力。
(1) 绿色低碳
世界经济论坛发布《全球风险报告2024》，列出未来十年最严重的全球风险，“极端气候事件”、“地球系统关键变化”及“生物多样性丧失和生态系统崩溃”位列前三。气候以及生物多样性对未来全球产生的重大影响，故各公司践行绿色低碳行动势在必行。
表四：各上市公司在绿色低碳议题中所做出的努力（部分） | |
中国银行 | 1. 形成涵盖加强考核激励、优化经济资本成本管理、差异化授权、配置人事费用等 13 个方面的政策支持包，搭建起绿色金融政策体系的“四梁八柱”。 2. 制定《中国银行股份有限公司行业信贷投向指引（2023 年版）》和《中国银行股份有限公司行业资产组合管理方案（2023 年版）》，将新能源汽车、风电、新型储能、生态保护、环境治理等绿色低碳相关行业定为积极增长类行业，完善配套措施，积极引导信贷投向相关行业。 3. 建立有效的风险识别、计量、评估、监测和报告、控制和缓释全流程管理体系，控制和降低客户 ESG 风险。 4. 倡导绿色运营理念，推动绿色网点、数据中心、建筑、办公、采购等建设，同时深化多方绿色合作并建设绿色金融人才队伍等。 |
宁德时代 | 1. 积极、坚定且持续推进碳管理工作，覆盖生产运营碳排放管理、产品碳足迹研究、供应商碳减排管理等工作。公司正式发布“零碳战略”及对应行动规划，已制定“零碳”设计、工厂、供应、制造、电力及循环生态六大“零碳”专项工作，全方位推进“零碳战略”目标的实现； 2. 自主设计并开发了集碳排放数据收集、建模、核算与分析于一体的“时代碳链”系统，与公司厂务设施管理系统进行实时数据共享，实时监控能源消耗及碳排放； 3. 将原料碳足迹作为评估供应商的重要指标之一，协助供应商开展工艺优化和提升、零碳电力使用比例目标，并为供应商提供分布式光伏项目技术支持； 4. 逐步引入电动重卡等新能源运载工具，辅以精细的计划和高效的物流管理，实现自有物流绿色转型； 5. 通过成立子公司时代绿能，专注于开发集中式太阳能及海陆风能、分布式太阳能等可再生能源发电项目，为公司及价值链实现能源结构转型提供坚实支撑。 |
逸仙电商 | 1. 坚持可持续包装。新增《可持续包装管理政策》，明确产品包装减量、回收等维度的目标和要求，充分践行可持续包装的承诺； 2. 使用环保纸张。公司全品牌快递包裹纸箱均通过 FSC 认证，产品包装填充物料均使用雪梨纸与牛油纸等环保纸张，实现纸张的循环利用与 100% 降解； 3. 减塑简化包装。将包装塑料薄膜全部改为封口贴，减少塑料包材使用。部分产品使用定制环保补充袋、采用替换装结构，部分品牌纸盒取消使用纸质说明书、信封、标贴，减少纸材消耗； 4. 注重仓储物流能耗管理。将仓库照明灯更换为节能灯、跨境物流和国内末端派送最后一公里均使用电动车、优化物流方案、选用清洁能源取代传统能源。 |
腾讯 | 1. 在ESG工作组下设立碳中和联合项目组和生物多样性保护专项委员会，制定并实施《环境保护管理制度》，将绿色理念融入产品的开发过程； 2. 数据中心选址更加遵循绿色选址的原则，增加可再生电力采购的同时，在数据中心屋顶建设可再生能源发电设施； 3. 通过设施设备管理平台及楼宇自控系统对楼宇进行数字化管理，实现能源消耗的智能监控与优化； 4. 拓展绿色支付的应用场景、推行在线办公等软件的应用等。 |
(2) 数据安全与客户隐私保护
数据安全及保护客户隐私在当今数字时代至关重要。企业的数据往往包含了众多的商业秘密和知识产权，保护这些信息不被非法获取和使用是保持企业竞争力的关键。同时，在充分保护数据安全和客户隐私的基础上，可以建立和维护客户对企业的信任，企业也可以更加探索和利用被授权的数据推动技术创新和业务发展，实现企业的可持续发展。
表五：各上市公司在数据安全和客户隐私保护议题中所做出的努力（部分） | |
中国银行 | 1. 数据安全方面，建立网络和信息安全责任制。董事长是网络安全的第一责任人，金融数字化委员会是网络安全的领导机构，首席网络安全官是监督本行内部网络、信息和数据安全的最高执行管理人。建立覆盖全集团、统一指挥、主动应对的 7×24 小时网络安全专业化运营体系，形成威胁事件处理、安全漏洞管理和威胁情报共享机制；全年组织网络安全蓝军开展实战演练，定期开展内外部安全测评、漏洞扫描、渗透测试活动及全链路安全防御有效性验证工作；制定网络安全应急预案等。 2. 隐私保护方面，坚持“业务必需，最小授权”原则，在履行充分告知和单独同意环节后，处理个人客户的敏感信息。建立以分级授权为核心的个人客户信息处理审批程序及追溯机制，并使用访问控制技术和加密 / 去标识技术、隐私保护增强技术等确保信息的安全可控。 |
宁德时代 | 1. 数据安全方面，成立安全保密委员会，下设安全保密办公室。安全保密办公室拥有战略决策、技术研究、情报分析、方案实施和事件响应 5 个团队，并在外部咨询机构、检测机构和审计机构的支持下开展具体工作，覆盖公司所有生产基地。 2. 隐私保护方面，将数据与隐私合规工作纳入合规管理范畴，包括法律法规动态跟踪和解读、制度体系建设、合规风险评估、合规审查及合规培训等。公司定期更新《个人信息保护管理制度》《员工个人信息对外提供指引》，强化个人信息外发流程合规性。同时，在委托供应商处理数据时，公司要求供应商签订《数据委托处理协议》，明确双方承担的个人信息保护义务、个人信息跨境传输特别约定等内容。 |
逸仙电商 | 1. 数据安全方面，建立了覆盖数据安全委员会、数据安全管理团队以及数据安全执行团队的三层信息安全管理架构，以保障企业数据安全及用户个人隐私。 2. 隐私保护方面，分别在用户端和企业端建立了严格的管理规范制度，如用户端中设置用户隐私保护政策、优化并更新了微信小程序商城所有店铺的隐私政策，完善并保护消费者权益；企业端中对员工及客户信息设置多重审批信息提取程序，并对导出数据按管理等级进行必要脱敏处理。 |
腾讯 | 1. 数据安全方面，建立了信息安全决策委员会，推进公司整体信息安全体系建设并持续完善信息安全工作机制。决策委员会下设信息安全执行委员会以及事业群信息安全分委会，从业务层面统筹和落实公司关于信息安全的各项工作要求。同时，公司制定了覆盖全部业务流程的管理规范办法和要求，如《腾讯集团数据安全合规管理办法》、《腾讯AI数据安全管理制度》、《腾讯公司数据分类分级保护和管理规范》等； 2. 隐私保护方面，在集团的风险管理框架中加入了隐私保护计划。为确保公司各产品及业务在用户个人信息数据收集、传输、使用、共享等全生命週期内的合规性，公司成立了“个人信息保护及数据合规专班”，由管理委员会、决策组、公共事务组、综合协调组及各事业群产品合规工作团队组成。 |
(3) 员工保护
员工是公司发展的重要财富，公司应当依法建立和完善规章制度，保障员工享有劳动权利和履行劳动义务。《指引》中明确了上市公司应当披露员工的聘用与待遇等方面的政策及执行情况、职业健康与安全的基本情况、员工职业发展与培训等基本情况；同时，公司还应当依法遵守我国《劳动法》、《社会保险法》、《工会法》、《职业病防治法》等相关法律法规规定。
表六：各上市公司在员工保护议题上所做出的努力（部分） | |
中国银行 | 1. 尊重并维护员工权益，关注人才队伍的多元化情况，不因国籍、民族、宗教、年龄、性别、肤色、家庭背景、学历等因素产生不尊重或歧视行为，用心打造包容平等的职场环境。 2. 将 ESG 因素纳入员工绩效考核，结合员工岗位职责设置服务实体经济、发展普惠金融、服务民营企业、支持绿色金融、消费者权益保护等相关考核指标，同时针对腐败贿赂等违规行为设置考核扣分项。 3. 实施《中国银行股份有限公司“十四五”人才发展规划》，年内制定覆盖全体员工的《中国银行股份有限公司员工教育培训管理办法》，进一步推动员工教育培训科学化、制度化、规范化发展。 4. 致力于关爱女性员工，落实《女职工权益保护专项集体合同》；帮扶困难员工，推进职工爱心互助计划；注重工作生活平衡，创新员工子女托管形式等。 |
宁德时代 | 1. 严格按照法律法规规范招聘与解聘、薪酬与晋升、工时与假期等方面的管理； 2. 为所有员工提供良好的福利待遇，积极丰富员工的文化生活，重视员工生理与心理健康，持续关注困难员工的需求。 3. 明确反对职场骚扰，鼓励促进不同民族、不同地域、不同文化背景的员工相互理解和交流。 4. 对于人才培养，围绕潜力、绩效和经验三个维度对员工开展全面评估，以全面个性指标、270 度调研、团队氛围测评、领导特质分析系统等测评工具与上级评价相结合的方式输出盘点数据，科学预测人才需求，丰富人才吸引的渠道，通过社交媒体、招聘网站、校企合作等渠道持续加大人才引进的力度。 5. 建立完善的安全生产管理体系，构建健康安全的工作环境。 |
逸仙电商 | 1. 打造多元、公平、包容的职场环境，成立员工工会，定期进行防职场歧视、性骚扰等宣传，对强迫劳动、性骚扰、歧视等行为零容忍。 2. 关注人才成长，搭建“逸仙学习与发展体系”，为不同发展阶段的员工提供个性化的职业培训内容，构建公开透明的晋升机制。 3. 注重员工关怀，提供具有市场竞争力的薪酬福利，组织开展丰富多彩的员工活动，如为员工提供生日及节日礼品、免费食堂、免费班车、弹性打卡、内购优惠等。 4. 作为充满“她力量”的美妆集团，关照女性员工，设置试妆间，发放妇女节礼品，使女性职工感受到人性化温馨服务。 |
腾讯 | 1. 实行“以绩效为导向”的激励制度，将绩效评价结果作为奖金分配的关键依据。通过员工股份奖励计划，惠及公司核心产品或技术做出杰出贡献的员工，以及高潜和绩效优秀的员工。 2. 为员工提供全面的福利体系，同时为缓解员工住房压力，设立安居计划（为首次购买房产的内地正式员工提供免息借款）及易居计划（为社会工龄小于或等于三年的内地正式员工发放租房补贴）。 3. 定期举行大型内部交流活动、打造多个内部沟通平台、敬业度满意度调查等畅通员工沟通渠道。 4. 践行多元、平等与共融的理念，在预防职场骚扰、推进性别平等、促进跨文化沟通、更加注重照顾哺乳期母亲及残障人士等方面做出努力。 |
(4) 商业道德
商业道德是企业治理的重要组成部分。公司在运营管理过程中，应根据相关法律法规和国际标准，采取一系列措施和程序以防止、识别和应对违反商业道德的行为，包括制定和实施反贿赂和反贪污制度，评估和管理与贿赂和贪污相关的风险，设定防控目标，执行内部控制和合规审查，进行员工培训和意识提升，以及建立有效的监督和举报机制。此外，反商业贿赂及反贪污还将涉及与外部合作伙伴、供应商和客户等第三方之间的有效沟通和合作，故在进行公司内部规章制度建设的同时，还应确保整个供应链和业务环节中的诚信合规。
表七：各上市公司在商业道德议题中所做出的努力（部分） | |
中国银行 | 1. 将内控合规管理体系、员工行为准则与商业道德制度体系及落实情况纳入每年常规与专项内部审计范围，覆盖员工道德风险、员工异常行为等内容。 2. 着力防范廉洁风险，坚决惩治腐败问题，建立健全监督约束机制，始终保持反腐高压态势。加大违法违纪问题查处力度，完善权力制约机制。同时，高度重视境外机构廉洁建设和反腐败工作，持续提升治理水平，紧密结合境外机构特点，强化监督，从严执纪，推动全面从严治党向境外延伸。 |
宁德时代 | 1. 董事会下设行为准则委员会，负责制定公司廉洁建设方针，建立以反腐败与商业道德为核心的全面规章制度和流程，对违反公司行为准则的员工开展调查； 2. 鼓励公司员工、合作伙伴（客户、供应商等）和社会人士依法举报涉嫌违规、违法犯罪行为，设立举报奖励基金，根据举报事件性质等为举报人提供奖励，或为主动举报的合作伙伴提供处罚豁免权和保持合作权。 |
逸仙电商 | 1. 建立由董事会授权，审计委员会监督，审计、风控、法务及财务等专职部门协作的内部控制检查机制，对商业道德及内部控制相关事务进行有效管理。 2. 公司制定并发布《商业行为准则与道德规范》《员工诚信廉洁条例》等制度，在确保公司诚信合规经营的同时，对反贿赂、反贪腐以及内部举报管理作出严格规定。同时，公司与所有供应商签署《廉洁合作承诺书》《业务伙伴行为准则》，宣贯公司的商业道德原则和反贪腐政策。 |
腾讯 | 1. 设立反舞弊调查部直接向审核委员会及内部审计委员会汇报工作； 2. 制定《腾讯阳光行为准则》《反舞弊举报制度》等制度，通过设置独立的举报邮箱、通讯地址、举报电话、阳光腾讯公众号等举报途径，鼓励所有员工、供应商、业务伙伴及其他持份者通过邮件、信件、电话等方式举报腾讯员工已经发生或可能发生的贪腐、舞弊及违规行为，以预防、发现和打击舞弊以及贪污行为。 |
4.与利益相关方沟通方式的选择
《指引》中规定，应当就ESG报告了解、征集利益相关方意见，充分关注利益相关方的诉求及关切，通过访谈、座谈、问卷调查等方式，促进与利益相关方的有效交流，从而提升信息披露质量。与利益相关方沟通的主要目的一方面在于识别公司实际和潜在的影响、风险和机遇，另一方面可事先预防和减少潜在的负面影响；同时，利益相关方可帮助公司明确ESG议题对相关方的影响程度，并了解其对议题的重要性判断，从而更加有利于筛选出更符合公司发展实际、对公司至关重要的关键议题。
因上市公司利益相关方较多，不同的利益相关方诉求又大不相同，如何能够快速、全面且充分的获取到利益相关方的诉求，应当予以重视。以下是四家公司的具体做法：
表八：各上市公司与利益相关方沟通方式对比 | ||||||
消费者 | 投资者 | 员工 | 供应商 | 政府及监管机构 | 社区及公众 | |
中国银行 | -日常服务沟通 -客户满意度调查 -客户投诉处理 -95566 客户服务中心 -门户网站、微信公众号、微博等 | -定期报告与临时报告 -股东大会 -投资者调研 -业绩发布会 | -总结表彰大会 -定期培训 -企业文化活动 -门户网站、微信公众号、微博等 | / | -日常沟通与汇报 -项目审批与监管 -重大项目合作 | -公益慈善活动 -实地调研走访 -社区沟通交流活动 -媒体沟通 |
宁德时代 | -客户满意度调查 -全生命周期绿色产品和服务 -全生命周期质量管理 -供应链审核 -负责任矿产供应链尽责管理 | -股东大会 -财务报告及公告 -互动易问答 -投资者热线 -路演及反路演 -业绩说明会 -现场调研 | -内部管理会议 -公司治理培训 -内部信息沟通平台 -内部邮件往来 -员工活动 -工会及职代会 -员工考核与晋升 -积极组织促进委员会 | -供应链审核 -供应链质量/安全/负责任管理 -供应商辅导与提升 -交流互访 -标准政策相关会、工 作组 | -机构考察 -公文往来 -政策执行 -信息披露
| -交流互访 -媒体采访 -全生命周期质量管理 -信息披露 -社会公益项目 -社区志愿者活动 -慈善基金
|
逸仙电商 | -客户反馈渠道 -满意度调查 -公司官网 -社交媒体互动 | -股东大会 -定期报告 -公司官网 -新闻媒介 | -内部办公系统 -员工培训 -员工活动 -员工满意度调查 | -供应商评估 -合作协议 -实地考察 -供应商会议 | -定期报告 -监管监察 -日常沟通
| -社区活动 -公益活动 -媒体报道 -公司官网 |
腾讯 | -用户满意度调查 -在线客服 -社交媒体平台 | -投资者会议 -公司公告-股东大会-官方网站-社交媒体平台 | -员工满意度调查 -年度员工大会 内部论坛 -员工 -申诉渠道 -社交媒体平台 | -行业生态大会 -供应商大会 -供应商评估 -实地考察 | -信息公开 -政策咨询 -反馈 -专项会议或报告 -官方访问 | -公益慈善项目 -公益筹款平台 -官方网站 -社交媒体平台 |
四、格式保障：ESG报告的编制
在公司ESG治理结构及ESG信息沟通报告、标准化数据及信息收集等制度均已初步建构的基础上，根据与利益相关方沟通等方式分析并确定了重要议题后，及时收集相关信息和数据，以相应的标准格式构建完整的、高质量的ESG报告：
1. 明确披露的受众及目标
编制ESG报告前，应首先明确该报告面向的受众群体（投资者、监管机构、客户、员工和社会公众等）及通过ESG报告想要实现的目标，如吸引可持续投资、改善公司治理、获得更好的ESG评级等。因不同受众想从报告中获取到的信息不同，只有首先明确受众及目标后，才可进一步对报告中的议题顺序、篇幅、侧重点等做出更有针对性的调整，确保报告内容可以满足不同受众的需求。
2. 确定编制依据及适用标准
公司在编制报告时，首先应确保报告内容符合中国证监会或其他监管机构的要求，同时满足国际投资者对信息披露的期望。【ESG标准可详见本公众号《ESG信息披露对我国上市公司的影响》一文】。
3. 结构化报告内容
ESG报告通常由以下几个部分构成：
●前言/致辞：公司高管对报告内容和公司ESG战略的概述。
●公司简介：简要介绍公司的业务、使命、价值观和愿景。
●ESG策略与管理：详细介绍并说明公司ESG的策略、管理架构和治理机制。
●与利益相关方的沟通方式：详细罗列与各利益相关方沟通交流的方式及成果。
●重要议题的确认过程：着重介绍公司关于重要议题的产生及排序方式，并明确对于公司个性化的关键议题。
●环境表现：对属于环境框架内的重要议题，按照重要性排列顺序，逐个披露并通过案例展示公司在环境保护方面做出的实践、成果及对公司的重要影响。
●社会责任：对属于社会责任框架内的重要议题，按照重要性排列顺序，逐个报告并通过成功故事呈现公司在员工权益保护、社区参与、供应链管理等方面的措施和成绩。
●治理结构：对属于治理框架内的重要议题，按照重要性排列顺序，逐个介绍公司在治理框架、风险管理、商业道德及合规方面做出的努力和成就。
●绩效指标：通过量化数据展示ESG的关键绩效指标，并通过将公司的ESG表现与行业基准或历史数据进行对比，突出公司进步和领先之处。
●未来展望：展示公司未来在ESG领域的计划、发展目标和路径，体现公司在可持续发展方面的长期承诺。
4. 优化报告的呈现形式
因ESG报告需要披露的内容较多，篇幅一般都较长。故公司在报告框架及内容确定的基础上，可以利用图表、图形和信息图等可视化工具将复杂的数据和信息以简洁直观的方式呈现，增强报告的可读性及吸引力。同时也可在关键部分使用图像或图示等形式，以增强报告的视觉效果，并帮助受众更好地理解内容。
5. 寻求第三方认证和外部意见
报告编制完成后，公司可以考虑邀请独立的第三方机构对报告进行审核和认证，以增加报告的公信力。同时也鼓励利益相关方积极的对报告提出意见和建议，并在报告中回应这些反馈，以此展示公司的开放和透明态度，使得报告更具体落地。
6. 多渠道发布和传播
报告编制完成后，可通过公司官网、社交媒体、投资者关系平台等多种渠道发布报告，确保广泛的传播和覆盖。同时，在报告发布后，公司应持续与利益相关方保持沟通，日常收集投资者等利益相关方的反馈意见，解答他们的疑问，持续改进相关工作，并收集反馈以便下一年的报告改进。
五、时间保障：ESG报告披露时间
何时提交一份ESG报告，对于公司相应的战略准备及工作安排至关重要。实践中，我国上市公司的ESG报告与年报同时披露，即每年4月前。根据要求，ESG报告期间应与年度报告保持一致，故其披露期间正常为上一会计年度。考虑到ESG报告涉及面广、跨度长，部分信息甚至需要聘请专业人员尽职调查，一般来说，没有半年左右的准备时间，完成一份高质量的ESG报告十分困难。
六、结语
笔者就保障上市公司一份高质量ESG报告，分别从制度、组织、内容、格式及时间五大维度来加以论述。在当前的市场环境和监管要求下，高质量的ESG报告已成为投资者筛选和评估公司的一项关键标准，作为评估公司风险管理能力、长期财务前景、市场声誉和社会责任履行情况的成绩单，也是我国企业“走出去”参与国际竞争、获得与更多的国际投资者和机构合作机会的重要文件，ESG报告越来越成为全面评估企业的“世界语言”，因此，需要引起上市公司的高度重视。
